Construído entre 1877 a 1879 no império de Dom Pedro II conforme a versão oral da população local. Desde essa época o pequeno reservatório tem auxiliado a população tanto na pesca como na lavagem de roupa, constituindo-se uma fonte de renda para a população. O nome Caiçara advêm do olho d’água de onde parte o riacho em que foi construída a barragem.
Venha conhecer o município de Graça,local de belezas naturais maravilhosas e uma população acolhedora.Trilhas ecológicas,cachoeiras,balneários,mirantes. São apenas alguns dos atrativos de nosso município.